“双控”政策下PCBA加工行业面临大考

为实现国家双碳目标，今年一季度和半年度，国家发改委先后发布了能耗强度降低进度目标预警等级和能源消费总量控制目标预警等级，严格把控“能耗双控”、“两高”管控的考核。

据近日，国家发展改革委印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示，在前三个季度，部分地区存在“两高”项目盲目扩张、能耗总量不降反升，过度使用耗能指标的现象。

即将步入四季度，在距离年终“大考”不到四个月的时间里，被工信部“点名”的地区陆续采取措施，力求尽快改善能耗问题，避免超出耗能配额。江苏、广东、浙江等化工大省更是重拳出击，对数千家企业采取了“开二停五”、“限产90%”、“几千家企业停限产”等停产、停电等措施，不配合限电停工的企业，将面临政府部门强制查封！

能耗“亮红灯”，多地紧急喊“停”

由于持续高温天气、经济持续向好、企业生产订单爆满、“能耗双控”政策落地等诸多因素，多地能耗总量集聚上升，9个省市双控指标几乎都挂红灯。其中，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升，被列为红色的一级预警；在能源消费总量控制上，青海、宁夏、广西、广东、福建、云南、江苏、湖北8个省(区)被列为红色的一级预警。

9月16日，国家发展改革委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，明确了能耗双控制度的总体安排、工作原则和任务举措，为能耗双控制度发展绘制“路线图”。方案一出，多省积极落实中央政策。

眼看着距离考核不到四个月的时间，限产成为各地管控能耗的最直接有效的方式。不少地区紧急采取该非常规手段。9月23日，包括广东、浙江、江苏等多个省份部分地区颁布限产、限电等措施，对高耗能企业进行限电停工，一剂猛药给化工产业“当头一棒”。

据广东省发改委能耗双控调研显示，以当前用电形式，包括陶瓷、化工等高耗能企业都列入重点能耗双控计划之中，错峰轮休短期将成常态。

截至目前，揭阳、佛山、汕头等地的电子供应链企业陆续接到“开一停六”、“开二停五”的通知，对产能、交期的影响尚不明确；东莞厚街全镇拥有机电制造企业90多家，包括三星、TTI创机、泰科、广泽等一众电子供应链大厂。据厚街供电分局表示，一般工业用户这周内停电四天，但高耗能企业则至少要停电一周。

云南省发改委要求加强重点行业生产管控，明确要求9-12月份月均电解铝产量不得高于8月份。

集体拉闸，PCBA加工行业或将面临大考

此次拉闸限电主要针对制造业，而作为制造业中的重要一环，PCBA加工行业也是当之无愧的耗能大户。以全球最大的芯片代工厂台积电为例，2019年台积电全球的厂区耗电总量高达到143.3亿度。据悉，台湾省全年发电量为2400亿度，仅台积电一家就用去台湾总电量的6%，甚至可与深圳一年居民的耗电量比拟。

PCBA加工行业一旦受到限电的影响，长期来看，芯片市场的供需失衡还将持续升温。据市场分析机构最新公布的报告显示，今年8月芯片交期已达约21周，与7月的时候相比延长了6天，这也是该分析机构自2017年开始跟踪这一数据以来最长的纪录，创4年来新高。表明全球芯片短缺的局面仍持续恶化，汽车行业的生产以及电子行业的增长仍将受到严重阻碍。

此外，近日云南发改委发布《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》。该通知提到，加强工业硅行业生产管控，确保工业硅企业9-12月份月均产量不高于8月产量的10%，即削减90%产量。

硅业分会方面指出，云南工业硅限产实际影响工业硅产出约5万吨/月，其中，应用在多晶硅领域的工业硅约1-2万吨，占国内工业硅月产量的4%-8%，减少量基本可由新疆、四川等地足量补充。但供应紧缺的市场氛围，造成有机硅、铝合金领域跨牌号采购，更加剧了工业硅供不应求的局面。

自去年以来，芯片价格一路喊涨。在拉闸限电下，不仅PCBA加工行业生产受阻，原材料供应紧张、价格上涨、成本压力等或将进一步传导至下游硅片、电池片、组件等，导致整个行业以及下游产业的涨价潮持续升温。

当下，正值“金九银十”的传统旺季，货源十分紧缺，同时，我国正处在推进国产化替代初期，本土PCBA加工企业若遭遇限电，将面临涨价和缺货的双重压力，出货的价格势必水涨船高，严峻态势仍将持续。综合来讲，限电或将PCBA加工企业再临大考。

随着国家政策的不断加码，限电对于产业链的影响将持续传导到更多环节、更多地区，同时倒逼企业进一步提效减排，促进我国绿色经济的发展。

对于耗能大户的PCBA加工企业来说，在持续的拉闸限电下，化工、铁矿石、动力煤等大宗商品涨价趋势逐渐凸显，这或将导致半导体上游原材料价格进一步上涨，供应链情况仍然紧绷。